계좌개설 및 주문 제출 등

매매거래의 자격

• 증권시장에서의 매매거래는 금융투자업(투자매매업 또는 투자중개업)의 인가를 받은 자로서 한국거래소에 회원으로 등록되어 있는 자만 직접 참여할 수 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제388조제1항 본문 참조 및 「회원관리규정」 제4조제1항).

  • “회원”은 한국거래소가 개설한 증권시장에서의 증권의 매매거래 또는 파생상품시장에서의 장내파생상품거래에 누구의 계산으로 하든지 자기의 명의로 참가할 수 있는 자를 말합니다(「회원관리규정」 제2조제1항제1호).

• 따라서 일반 투자자가 주식 매매거래를 하기 위해서는 금융투자업 인가를 받고 한국거래소 회원으로 등록된 증권회사 등에 매매거래계좌를 설정하고 해당 증권회사 등을 통해 매매거래를 위탁하는 방법으로 간접 참여하게 됩니다.

매매거래계좌의 설정

• 회원(증권회사)은 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)로부터 매매거래의 위탁을 받아 이를 처리하고자 할 때에는 위탁자와 사전에 매매거래계좌를 설정해야 합니다(「유가증권시장 업무규정」 제77조제1항 본문 및 「코스닥시장 업무규정」 제33조제1항 본문).

매매거래 위탁 방법

• 회원(증권회사)은 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)로부터 다음의 어느 하나의 방법으로 매매거래의 위탁을 받을 수 있습니다(「유가증권시장 업무규정」 제82조제1항 및 「코스닥시장 업무규정」 제39조제1항).

  • 문서에 따른 방법

  • 전화, 전보, 모사전송, 전자우편 그 밖에 이와 유사한 방법

  • 컴퓨터 그 밖에 이와 유사한 전자통신의 방법

• 회원(증권회사)은 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)의 주문에 따라 해당 매매거래가 성립된 때에는 종목명, 체결일, 체결수량 및 가격, 매도 또는 매수의 구분 등의 매매거래내용을 지체 없이 해당 위탁자에게 통지해야 합니다(「유가증권시장 업무규정」 제82조제3항 본문 및 「코스닥시장 업무규정」 제39조제4항 본문).

매매거래 위탁의 거부

• 회원(증권회사)은 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 매매거래의 수탁을 거부해야 합니다(「유가증권시장 업무규정」 제84조제1항 전단 및 「코스닥시장 업무규정」 제40조제1항 전단).

1. 내부자의 단기매매차익 반환, 미공개중요정보 이용행위 금지, 시세조종행위 등의 금지, 부정거래행위 등의 금지 및 시장질서 교란행위의 금지의 규정을 위반하거나 위반할 가능성이 있는 매매거래를 위탁하는 사실을 안 경우

2. 위 1. 외에 공익과 투자자보호 또는 시장에서의 거래질서의 안정을 위하여 필요하다고 인정할 때

• 회원(증권회사)은 공매도호가의 제한, 차입공매도호가의 가격제한의 규정을 위반하는 공매도주문의 수탁을 거부해야 합니다(「유가증권시장 업무규정」 제84조제2항 및 「코스닥시장 업무규정」 제40조제3항).

위탁증거금의 징수

• 회원(증권회사)은 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)로부터 매매거래의 위탁을 받을 때에는 매수의 경우에는 현금 또는 대용증권(代用證券: 거래증거금을 현금에 갈음하여 예탁할 수 있는 증권)으로, 매도의 경우에는 해당 매도증권, 현금 또는 대용증권으로 위탁증거금을 징수할 수 있습니다(「유가증권시장 업무규정」 제87조제1항 및 「코스닥시장 업무규정」 제42조제1항).

  • “위탁증거금”이란 회원(증권회사)이 투자자(위탁자)로부터 증권의 매매거래를 위탁받은 경우 위탁자의 결제이행을 확보하기 위해 징수하는 현금 또는 증권을 말합니다. 과거에는 한국거래소가 위탁증거금의 징수율과 그 징수방법을 정하여 운영하였으나 1998년 4월 1일부터는 증권회사가 자율적으로 결정하도록 하였으며, 현재 대부분의 증권회사는 개인투자자의 경우 약 40%의 징수율로 위탁증거금을 징수하고 있습니다.

<출처: 한국거래소 홈페이지(https://regulation.krx.co.kr/)-[규정/제도-매매거래제도-유가증권시장-수탁제도](https://regulation.krx.co.kr/contents/RGL/03/03010500/RGL03010500.jsp#0cbcc8a8f9e580011df91eb16df8931f=1 "새창으로 열림") 참조>

위탁수수료의 징수

• 회원(증권회사)은 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)로부터 매도 또는 매수의 위탁을 받아 매매가 성립되었을 때에는 해당 위탁자로부터 결제시 회원이 정하는 바에 따라 위탁수수료를 징수할 수 있습니다(「유가증권시장 업무규정」 제100조제1항 및 「코스닥시장 업무규정」 제49조제1항).

주문 제출 및 호가 입력

• 위탁자(주식 매매거래를 위탁하는 투자자)는 매매거래를 하기 위한 매도 또는 매수의 의사표시(이하 “주문”이라 함)를 회원에게 제출하면, 회원은 위탁자의 주문에 따라 거래소시스템에 계좌별로 증권시장에서 매매거래를 하기 위한 매도 또는 매수의 의사표시(이하 “호가”라 함)를 입력합니다(「유가증권시장 업무규정」 제2조제4항·제5항, 제9조제1항 및 「코스닥시장 업무규정」 제2조제6항, 제9조제1항).

주문 및 호가의 종류

• 주문 및 호가의 종류는 다음과 같습니다(「유가증권시장 업무규정」 제2조제4항·제5항 및 「코스닥시장 업무규정」 제2조제6항).

호가의 가격제한폭(상한가, 하한가)

• 주식의 호가가격은 기준가격(일반적으로 직전 매매거래일의 종가) 대비 30%를 더한 가격(상한가) 보다 높거나 기준가격 대비 30%를 뺀 가격(하한가)보다 낮아서는 안 됩니다(「유가증권시장 업무규정」 제20조제1항·제2항, 「유가증권시장 업무규정 시행세칙」 제30조제1항제1호, 「코스닥시장 업무규정」 제14조제1항·제2항 및 「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제17조제1항제1호).